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如何正确设立止损点

2000-01-01 来源:生活时报 宁波海顺 梅又胜 我有话说

股市如战场,风云变化莫测。在实战中,无论你经验如何丰富,水平如何高,都难免遭遇“套牢”之苦,“套牢”可谓是股市中最常用的一个术语。一般而言,常见有两种不同的操作方法:一种是任凭其套牢,决不割肉;另一种是预先设定一个止损位,一旦跌破,坚决卖出。从理论上来讲,前者往往会带来亏损面的不断扩大,由小亏变成大亏,最终被迫“长线投资”,许多新入市的股民由于缺乏风险意识,又不愿割肉出局,最终往往越陷越深,而后者无疑被认为是一种较为正确的操作方法,被许多股市老手采用。但从实践上分析,“止损”讲起来简单,但真正操作起来却并非易事。有些人刚止损,股票马上就上涨,结果割肉在最底部;而有些投资者则在犹豫中一次次错过出局良机;那么设立止损点应注意哪些问题呢?

首先,止损点设置要考虑技术面的因素。一、在上升趋势已确立情况下,以移动平均线作为止损点。一般来讲,移动平均线可分为短期、中期与长期移动平均线,根据不同需要可设置不同均线系统,常见的有5、10、20、30、60、120天等;如果你做短线,可以5天均线作为止损位;如果是长线买家,则可参考60天均线作为止损点;对于大部分投资者主要以中线操作为主,20天均线在实际运用中显得更为重要。当个股(大盘)经过长期盘整之后进入上升阶段,我们应重点关注20天均线的支撑力度,如果股价一直处于20天均线上方且20天均线处于上升状态,可不必为其小幅回调而担心,可沿20天均线不断提高止损点,在上升当中,股价回调总会止于20天均线上方。而一旦股票(大盘)失去上涨动力之后,股价便开始回调或横盘,20天均线会由上移逐步转为走平,此时,应引起高度警惕,一旦出现有效跌破20日均线,在3日内无法再次站上,则应立即止损出局。这种操作方法,对于一批有主力控盘的长庄股,非常有用。例如600799科利华(阿城钢铁)自去年年末启动之后,从5元右一路上行至30元,涨幅达6倍,其间每次回调,都始终未有效跌破过20天线。投资者买入后若一路持有,则获利匪浅。二、在盘整市道中,可以技术支撑位作为参考止损点。常见的技术形态有箱型、头肩型、三角型、M型等,当个股(大盘)形成上述形态之后,其构筑时间越长,技术上一旦突破,有效性就越大,实战中,例如近期安彩高科从9月10日开始至11月19日在12元——14元一带作了两个月之久的箱体整体,11月22日股价突破向下拉出长阴,击穿箱体底部,应该止损;又如0018深中冠,在6月9日与6月30日构筑了一个标准的M型,股价于6月30日出现向下击穿颈线位,理应于作止损出局,由此可避免以后的损失。

其次,止损点设置要考虑大盘的因素。大盘猛跌时,个股难以幸免,大部分人都被深度套牢,此时忍耐是金,止损点比平时要低;大盘一路阴跌,有走熊市的可能,止损点要高,等不到反弹就认错出局。大盘盘整或处于强势,止损点可以相对低一点,因为上涨可能性较大。如果市场上主要是个股行情,就可以少考虑大盘影响。

第三,止损点设置要考虑入市时机。如果是在涨1倍以上后再去买入,止损点要高,哪怕是被震出也无怨无悔,因为这时只要是真的掉头向下,一年半载都难回到这个价位。如果是在刚启动就介入,则止损点可定得低一点,因为主力在拉升之后有可能会洗盘,既然买入,看好中长线,可以陪主力洗一把。

第四,止损点设置要针对不同类型股票而言,一般情况下,绩优股、高价股、大盘股由于主力控盘能力相对较弱,比绩差股、低价股、小盘股止损点设置要高一些。前者下跌往往以阴跌方式出现,速度慢,同样,下跌速度慢,反弹速度也慢。因此,一旦出现转势信号,最好放弃侥幸心理,及时止损出局。如上海汽车、一汽轿车在9月下旬出现平台破位,跌穿中期趋势线,则难以扭转,相反,后者涨跌速度都很快,主力为抬高其他投资者持筹成本,洗盘震仓力度很大,连续跌停,也不奇怪,如宜宾纸业,在拉升之前于4月12日曾出现强烈洗盘,此后在6月、9月又两度出现大幅震仓,由于股本小、股性活,在这种情况下,止损点应设得相对低一点。

其实,止损并无定式,重要的是根据具体情况,综合平衡各种因素,根据自己的风险偏好设置止损点。设定止损点之后,自己一定要有决心和毅力去执行。当然,止损点也并不是万能的,也有错的时候,这就要求我们拥有一颗平常心。如果你真正做到了上述几点,那你与胜利的距离就不会太远了!

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